摩根士丹利分析师斯科特·戴维特(Scott Devitt)在题为《下一个谷歌还是谷歌》的报告中，将谷歌列为最佳投资标的。他认为，谷歌的搜索业务仍然拥有营收增长空间，而YouTube也有机会为其增收数十亿美元。

　　戴维特特意研究了谷歌的移动业务，并测算了谷歌为iOS的默认搜索引擎合作协议向苹果支付了多少费用。之前曾经有分析师估计，苹果与谷歌就此达成了收入分成协议，即谷歌每通过iOS设备投放1美元搜索广告，苹果可获得0.75美元。

　　戴维特认为，苹果不会与谷歌达成这一协议，因为这种方式过于凌乱。他认为，苹果会按照设备销量收取费用，因为这样更容易计算，而且可以预先收取费用。此举还可以避免因为用户前往Google.com搜索，而不使用iOS设备中的默认搜索框产生的损失。

　　一些投资者担心谷歌在苹果设备上的流量获取成本(TAC)将会随着时间的推移不断膨胀，但戴维特却不以为然。他认为这一TAC只会保持每年约5%的增速，而谷歌的整体TAC则在以每年30%至35%的速度增长。

　　换算成具体数据，谷歌今年为此向苹果支付的费用略低于10亿美元，今后还会逐年稳步增长。

　　对苹果而言，10亿美元的净利润是一桩不错的买卖，但与该公司上季度130亿美元的利润相比却不值一提。对谷歌而言，则着实是一笔划算的交易。戴维特估计，谷歌控制着95%的移动搜索市场。由于苹果和Android主导了移动市场，每年花10亿美元即可确保在线业务最有利可图的一大领域是求之不得的事情。